8.1.2 财务报告综合分析应注意的问题

8.1.2 财务报告综合分析应注意的问题 1.获取财务数据的真实性由于对企业的财务状况分析主要是依赖于对外公布的财务报表，而分析的准确性及客观性的基础在于财务报表中财务数据的真实性亦即其可信度。由于企业的管理者或所有者出于某种利益的考虑而采取一些粉饰财务报表的行为，这就要求我们进行财务报表分析时应注意以下问题。（1）企业的财务报表是否经注册会计师审计，或者注册会计师对财务报表的公开性、合法性和一贯性是表示保留意见、否定意见还是拒绝发表意见；还应注意公司是否更换了注册会计师以及为什么要更换，公司聘请的注册会计师的信誉和服务质量水准如何。（2）企业法制意识是否淡薄，内部控制是否混乱，是否有未加解释的会计政策变化和提高利润的业务，是否存在大额的关联方交易以及第四季度的大量调整，是否存在企业报表收入与纳税收入差距扩大及未预计到的大量资产注销等。2.分析财务报告的全面性及注意表外信息的收集分析企业财务状况时，应注意财务报告的全面性。财务报告包括资产负债表、损益表、现金流量表、附表及报表附注和财务状况说明书。财务报表附注重点说明公司所采用的主要会计处理方法，会计处理方法的变更情况，变更原因以及对财务状况和经营成果的影响，会计报表中有关重要项目的详细资料，以及其他有助于理解和分析报表需说明的事项。孤立的报表数字意义并不大，关键是要联系附注中的相关信息进行解剖分析，特别是目前，许多企业将不便于在报表中披露但又必须披露的资料“包装”在报表附注中，因此，报表附注往往隐藏着大量的有用信息，分析前应当仔细阅读。对于报表附注中的持续经营，或有损失，重要的期后事项，关联交易等内容应尤其注意。企业的生产经营活动不是在真空中进行的，往往同时受到整个国民经济和市场的运行状况，行业部门发展和企业自身因素的影响，几张报表很难全面地反映这么多的内容。因而，财务报表分析必须在报表数据的基础上，注意收集各种表外信息，如国家的宏观经济政策、行业发展情况、企业的人员素质、技术力量、产品竞争情况等非财务信息，进行综合分析。3.注意综合运用各种分析技术，切忌以偏概全企业的财务指标常常有的看好，有的看差，而且有时表面上看好，实质上却看差。例如，两家公司的资产报酬率都是 20%，其中 A 公司是靠经营本业实现的，B 公司却靠炒买卖股票获利，本业则为亏损，很显然 A 公司的获利能力比 B 公司值得依赖。由此可见，单个财务指标并不能完全显示出企业的真正财务状况和经营成果，在分析时应注意对各项指标进行综合分析，切忌仅凭某一项或某几项指标便草率下结论。在分析时应将定量分析与定性分析、对比分析与比率分析、横向分析与纵向分析、结构分析与趋势分析、总量分析与个量分析、静态分析与动态分析相结合，以便相互取长补短。4.注意会计假设与会计原则的限制会计假设和会计原则虽然可以为会计作业提供规范和基础，但是它们也同时限制了财务报表的功能和表达。例如在货币计量的假设下，财务报表所能表达的信息仅仅限于可用货币表达的项目，而许多影响企业活动的因素，都无法以货币来进行衡量和表达，如经理人员的素质、组织能力、产品质量、员工的士气等。另外，如果币值不稳定，财务报表所表达的信息就会显得毫无意义。账载损益往往会盈亏不实，而且前后各期的财务资料也缺乏比较的基础。同样，在以历史成本为原则编制的财务报表中，企业有大量的资产没有得到充分的计量。企业的某些特殊资产，例如土地、自然资源和建筑物，作为稀缺资源，正随着社会的发展而不断增值，却没有在资产负债表上得到充分的计量和反映，从而使资产负债表严重脱离企业真实的财务状况，使资产负债表的作用日益受到限制