衍生工具管理风险

衍生工具管理风险企业投资于金融衍生工具业务给企业带来巨大利益的同时，也给企业带来较大的风险，具体风险包括以下六个方面，如图 19-1 所示。风险 1 衍生工具交易未经审核或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失风险 2 衍生工具保证金及清算资金的收支未按照规定程序进行，导致企业资金损失风险 3 衍生工具交易未按规定建立持仓预警报告和交易止损机制，敝口风险增加风险 4 银衍生工具交易未能准确、及时地记录和传递交易指令，丧失交易机会带来损失风险 5 衍生工具交易过程中的资金收支核算和套期保值盈亏计算错误，导致财务信息失真风险 6 衍生工具套期报纸业务违反国家法律、法规，可能遭受外部处罚，导致经济损失和信誉损失图 19-1 衍生工具管理风险示意图