流动资金管理

最佳现金持有量决策模型 单位：元方案A 方案B 方案C现金持有量 20000 50000 90000机会成本率 10% 10% 10% 10机会成本 2000 5000 9000短缺成本 14000 7000 2000总持有成本 16000 12000 11000方案A 方案B 方案C最佳持有:方案CTRUE TRUE TRUE方案A 方案B 方案C现金持有量 20000 50000 90000机会成本率 10% 10% 10%机会成本 2000 5000 9000短缺成本 14000 7000 2000总持有成本 16000 12000 11000方 案 A方 案 B方 案 C1600 1200 100 方案A 方案B 方案C0 200 400 600 800 100 1200 1400 1600 1800 最 佳 持 有 : 方 案 C机 会 成 本 率 1 0 %1600 1200 100 方案A 方案B 方案C0 200 400 600 800 100 1200 1400 1600 1800 最 佳 持 有 : 方 案 C机 会 成 本 率 1 0 %最佳现金持有量模型全年需要现金（元） 10000现金交易性成本（元/次） 100有价证券利率（%） 12%最佳现金持有量（元） 4082一年内变现次数（次） 2单因素分析模型 双因素分析模型4082 4082 4082 11% 10% 11%5000 2886.7513 6000 3162 6000 3303 3464 33037000 3415.6503 7000 3416 7000 3568 3742 356810000 4082.4829 8000 3651 8000 3814 4000 381416000 5163.9778 9000 3873 9000 4045 4243 404517000 5322.9065 10000 4082 10000 4264 4472 426411000 4282 11000 4472 4690 447212000 4472 12000 4671 4899 467112% 13%3162 30383416 32823651 35083873 37214082 39224282 41144472 4297双因素分析模型信用标准决策模型目前经营情况及信用标准项目 数据销售收入 150000变动成本率 60%利润 30000销售利润率 25%信用标准 10%平均坏账损失率 5%信用条件 30天付清平均收款期 30应收账款的机会成本率 15%新的信用标准方案有关数据项目 方案1 方案2信用标准 5% 15%由于标准变化增加或减少的销售额 -9000 10000增加或减少的销售额的平均收款期 65 80增加或减少的销售额的平均坏账损失率 8% 12%1 方案1 方案2信用标准变化对利润的影响 -2250 2500信用标准变化对应收账款机会成本的影响 -146.25 200信用标准变化对坏账损失的影响 -720 1200信用标准变化带来的增量利润 -1383.75 1100结论： 采用方案2信用条件决策模型目前经营情况及信用条件项目 数据销售收入 150000变动成本率 60%利润 30000销售利润率 25%信用标准 10%平均坏账损失率 5%信用条件 30天付清平均收款期 45应收账款的机会成本率 15%新的信用条件方案有关数据项目 方案1 方案2信用条件 35天内付清，无现金折扣 “2/10，n/30”由于信用条件变化增加或减少的销售额 20000 30000需付现金折扣的销售额占总销售额的百分比 0% 50%增加或减少的销售额的平均坏账损失率 11% 10%现金折扣率 0% 2%平均收款期 50 30方案1 方案2信用条件变化对利润的影响 5000 7500信用条件变化对应收账款机会成本的影响 437.5 -337.5信用条件变化对现金折扣成本的影响 0 1800信用条件变化对坏账损失的影响 2200 3000信用条件变化带来的增量利润 2362.5 3037.5结论： 采用方案2收账政策决策模型(单位：万元)资金利润率 10%方案 A B C年赊销额 1700 1800 1850平均收账天数 30 20 19应收账款平均余额 141.67 100.00 97.64变动成本率 62% 60% 60%坏账损失率 3% 1% 1%应收账款占用资金 87.83 60.00 58.58应收账款资金成本 8.78 6.00 5.86收账费用 15 10 9.5坏账损失 51 18 18.5变动成本 1054 1080 1110现金折扣 0 9 29.6扣除信用成本后贡献 571.22 677.00 676.54方案分析：扣除信用成本后贡献 571.22 677.00 676.54A B C应选择的方案：B经济订货批量综合决策模型 不允许缺货允许缺货已知数据 陆续到货年需求量（公斤） 8000每次订货费用（元/次） 150单件保管费用（元/件/年） 12单件缺货损失费用（元/件/年） 8每日供应量（公斤） 30每日需求量（公斤） 20判断条件 3 不允许缺货1计算结果经济订货批量（件） 447年经济订货次数（次） 18年最低订货费用（元） 53672683.2815732683.2815735366.563146订货量 总成本5367100 12600200 7200300 5800354 5514500 5400800 6300447 12000447 7000447 4991447 2000447 100不 允 许 缺 货47 90807060504030201000 200 400 600 800 100 1200 1400 总成本经济订货量8 0 0 0年 需 求 量不 允 许 缺 货47 90807060504030201000 200 400 600 800 100 1200 1400 总成本经济订货量8 0 0 0年 需 求 量不 允 许 缺 货存货ABC管理模型 品种分析库存分类 品种 库存金额（万元） 比重 累计比重 分类A ly205 300 35.43% 35.43% AA ly206 195 23.03% 58.46% BA ly203 130 15.35% 73.81% CB ly204 100 11.81% 85.62% 合计B ly207 22 2.60% 88.22%B ly208 18 2.13% 90.34%B ly209 16 1.89% 92.23%B ly210 12 1.42% 93.65%B ly211 7 0.83% 94.48%C ly212 5 0.59% 95.07%C ly213 4.8 0.57% 95.63%C ly214 4.6 0.54% 96.18%C ly215 4.6 0.54% 96.72%C ly216 4.4 0.52% 97.24%C ly217 4.2 0.50% 97.74%C ly218 4 0.47% 98.21%C ly219 3.8 0.45% 98.66%C ly220 3.3 0.39% 99.05%C ly221 3.1 0.37% 99.41%C ly222 3 0.35% 99.77%C ly223 2 0.24% 100.00%合计 846.8品种数 品种比重3 14.29%6 28.57%12 57.14%21 100.00%品种分析