我国评价企业财务状况的指标体系

我国评价企业财务状况的指标体系企业的财务评价指标，就是在一定的时间和条件下对企业财务状况和经营成果的数量化反映，是总结、评价和考核企业财务状况和经营成果的经济指标。在社会主义市场经济条件下，根据国家对企业实行经济调控、进行不同企业之间经济效益横向比较的需要，为有利于企业的投资者和债权人根据企业财务报告所提供的财务信息作出科学、有效的投资与贷款决策，有必要对企业财务评价指标体系实行一定程度的统一规范。通过多年的改革与发展，在相关财务分析理论与方法研究成果的指导下，我国企业的财务评价工作通过不断改善，正在逐步走向成熟，初步形成了结构科学、内容合理、较全面反映企业财务效益、资产运营、偿债能力和发展能力的财务评价指标体系。我国评价企业财务状况质量的指标体系主要以 1999 年 6 月 1 日发布的国有资本金效绩评价规则和 2002 年 2 月 22 日发布的企业效绩评价操作细则（修订） 为基础。1999 年 6 月 1 日，财政部、国家经济贸易委员会、人事部和国家发展计划委员会联合发布了国有资本金效绩评价规则和国有资本金效绩评价操作细则 。2002 年 2 月 22 日，中华人民共和国财政部、国家经济贸易委员会、中共中央企业工作委员会、劳动和社会保障部和国家发展计划委员会对国有资本金效绩评价操作细则进行了重新修订，制定了企业效绩评价操作细则（修订） 。 企业效绩评价操作细则（修订） 中明确确定的企业效绩评价指标体系见表 9-1。表 9-1 企业效绩评价指标体系评价内容 基本指标 修正指标 评议指标一、财务效益状况 净资产收益率总资产报酬率资本保值增值率主营业务利润率盈余现金保障倍数成本费用利润率二、资产营运状况 总资产周转率流动资产周转率存货周转率应收账款周转率不良现金比率三、偿债能力状况 资产负债率已获利息倍数 现金流动负债比率速冻比率四、发展能力状况 销售（营业）增长率资本积累率3 年资本平均增长率3 年销售平均增长率技术投入比率经营者基本素质产品市场占有能力（服务满意度）基础管理水平发展创新能力经营发展策略在岗员工素质技术装备更新水平（服务硬环境）综合社会贡献各项基本指标和修正指标的计算公式见表 9-2。表 9-2 各项基本指标和修正指标的计算公式指标种类 指标名称 计算公式基本指标净资产收益率总资产报酬率总资产周转率流动资产周转率资产负债率已获利息倍数销售（营业）增长率资本积累率净利润/平均净资产息税前利润总额/平均资产总额主营业务收入净额/平均资产总额主营业务收入净额/平均流动资产总额负债总额/资产总额息税前利润总额/利息支出本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额本年所有者权益增长额/年初所有者权益修正指标资本保值增值率主营业务利润率盈余现金保障倍数成本费用利润率存货周转率应收账款周转率不良资产比率现金流动负债比率速动比率3年资本平均增长率3年销售平均增长率技术投入比率扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益主营业务利润/主营业务收入净额经营现金净流量/净利润利润总额/成本费用总额主营业务成本/存货平均余额主营业务收入净额/应收账款平均余额年末不良资产总额/年末资产总额年经营现金净流量/流动负债速动资产/流动负债 1/33 年 前 所 有 者 权 益 总 额年 末 所 有 者 权 益 总 额 年 前 主 营 业 务 收 入 总 额当 年 主 营 业 务 收 入 总 额当年技术转让费支出与研发投入/当年主营业务收入净额该指标体系由基本指标、修正指标和评议指标 3 个层次构成，评价内容主要划分为财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况、发展能力状况 4 个部分。基本指标是评价企业绩效的核心指标，由反映企业财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况、发展能力状况的 4 类 8 项计量指标构成，用以产生企业绩效评价的初步结果；修正指标用以对基本指标评价形成的财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况的初步评价结果进行修正，以产生较全面的企业绩效评价基本结果；评议指标是用于对基本指标和修正指标评价形成的基本结果进行定性分析验证，以进一步补充和完善基本评价结果的。评议指标由 8 项非计量指标构成，具体包括：经营者基本素质；产品市场占有能力；基础管理水平；经营发展策略；在岗员工素质状况；技术装备更新水平；综合社会贡献；发展创新能力预测。该指标体系的使用方法是：运用基本指标产生初步评价结论；运用基本指标和修正指标产生基本评价结论；运用评议指标产生定性评价结论；运用整个指标体系产生综合评价结论。综上可知，现行企业绩效评价体系采用了多层次指标体系和多因素逐项修正的方法，运用系统论、运筹学和数理统计的基本原理，实行定量分析与定性分析相结合，克服了长期以产值、利润或利税为主考核评价企业经营业绩的弊端，基本上解决了以往评价指标单一、分析简单的问题，强调了对企业财务状况的综合评价。但是，不能忽视的问题是，以上规定主要体现了企业所有者的评价要求，而企业财务信息的使用者以及分析者的范围要广泛得多，每一类信息使用者和分析者所关注的企业财务状况的侧面各不相同。在很多条件下，信息使用者和分析者并不关心企业财务状况的整体。因此，过分追求综合评价可能会使评价结果的使用者过少，从而失去信息的使用价值