实例12-1现金管理

全年现金需求总量 100现金持有量 10现金转换次数 10债券成本 8%每次交易成本 0.03机会成本 0.4交易成本 0.3总成本 0.70.7 0.4 0.32 1.58 0.08 1.54 0.91 0.16 0.756 0.74 0.24 0.58 0.695 0.32 0.37510 0.7 0.4 0.312 0.73 0.48 0.2514 0.77428571 0.56 0.21428616 0.8275 0.64 0.187518 0.88666667 0.72 0.16666720 0.95 0.8 0.152 52 01 51 05000 . 20 . 40 . 60 . 811 . 21 . 41 . 61 . 8S e r i es 1S e r i es 2S e r i es 3