财务评价体系

财务评价体系企业财务通则第六十七条规定：“主管财政机关应当建立健全企业财务评价体系，主要评估企业内部财务控制的有效性，评价企业的偿债能力、盈利能力、资产营运能力、发展能力和社会贡献。评估和评价的结果可以通过适当方式向社会发布。 ”解读 本条是关于建立企业财务评价体系，实行企业内部财务控制有效性评估的规定。（一）财务评价的概念财务评价是主管财政机关运用一定的评价方法，对企业财务管理的过程和成果进行定性、定量的分析、评估和判定的一种管理活动。财政部门实施的财务评价，与单个企业实施的内部财务评价相比，有以下区别：一是角度不同财政部门作为宏观经济调控部门，是以社会管理者的角度和身份，对所辖范围内一定数量乃至全部的企业进行评价，而企业内部财务评价是从资源配置效率的角度，对单个企业的财务业绩进行评价。二是对象不同财政部门的评价对象是国有及国有控股企业、对宏观经济有重大影响的其他大中型企业等，而企业内部财务评价一般是投资者对经营者、经营者对其他高级管理人员的评价。三是重点不同财政部门企业财务评价的重点，是企业微观运营对财政收入、财政风险等宏观经济因素的影响，而企业内部财务评价的重点，是资源的有效配置以及企业本身的财务风险。（二）财务评价的意义1.对政府及其有关部门而言政府及其有关部门正确的经济决策，建立在正确把握宏观经济运行情况的基础上，而这离不开对企业微观运营情况的了解。虽然统计、发展改革等部门目前已经建立了宏观经济信息的统计和分析制度，但是要真正理解宏观经济运行背后的微观原因，从而采取正确应对措施，仍需要对作为宏观经济细胞的企业个体，实施财务评价，以便政府及其有关部门跟踪了解现有经济政策对具体企业的影响，及时调整政策的方向、力度或者措施，引导和促进所辖范围内企业发展，保障宏观经济健康、有序地发展。2.对投资者而言对企业已有的投资者而言，他们固然可以通过内部财务评价，掌握企业经营情况，同时还可借助财政部门的财务评价结果，建立对经营者的激励与约束机制。对企业潜在的投资者而言，他们可以参考财政部门的评价结果，作出合理的投资决策。从这个角度看，财政部门的评价活动，有利于实现社会资源的有效配置。3.对债权人而言能否按时收回本利，是债权人最关心的问题，而这与企业的财务信誉和偿债能力直接相关。通过参考财政部门的财务评价结果，债权人可以更好地了解和比较不同企业的经营状况、信用水平和偿债能力等相关信息，决定是否给予企业借款，也可以了解借款企业的经营情况，在企业发生财务危机时及时采取措施，降低发生损失的可能性或者减少损失的数额。（三）财务评价的指标、标准和方法1.财务评价的指标一般选用的指标有两大类：一是定量指标这类指标的设计和计算，建立在企业已有财务信息的基础上，直接可以量化。最常见的是基于财务会计报告的财务评价指标，如偿债能力指标、盈利能力指标、资产营运能力指标、发展能力指标、社会贡献等。二是定性指标这类指标需要通过主观分析判断得出评价结果，如经营者基本素质、职工素质、产品市场占有能力（服务满意度）内部财务控制有效性、发展创新能力等。即使是定性指标，也能够通过一定的方法设计和技术处理，使其能够量化计算。2.财务评价的标准常用的财务评价标准有三大类：一是经验标准它是依据长期的、大量的实践经验检验形成的标准，如流动比率为 2：1，速动比率为 l：1，等等。二是历史标准它是依据本企业过去某一时期的实际业绩数据形成的标准，可以选择企业历史最好水平，也可以选择企业正常经营条件下的水平。三是行业标准即按行业的基本水平或竞争对手的指标水平所选择的标准。3.财务评价的方法主要有以下几种：（1）财务指标评价方法企业财务业绩评价中最常见的是基于财务会计报告的财务评价指标，包括盈利能力指标、偿债能力指标、营运能力指标、发展能力指标等。（2）非财务指标评价方法即通过主观分析判断得出评价结果。随着企业经营环境的日益复杂化，很多管理者郡认识剑财务指杯伴价万法的局限性，在买际工作中开始引进非财务指标，如市场占有率、经营者基本素质等，并采用相应的评价方法。（3）综合评价方法即在应用各种财务评价方法的基础上，将财务指标与非财务指标结合起来，得出财务评价结论。如沃尔比重分析法、战略平衡计分卡、综合指数法等。（四）财务评价的内容及指标体系企业财务评价主要评价企业的偿债能力、盈利能力、资产营运能力、发展能力和社会贡献等方面。1.偿债能力即企业偿还本身所欠债务的能力。一般来说，包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。其主要指标包括：%10资 产 总 额负 债 总 额资 产 负 债 率资产负债率是衡量企业长期偿债能力的一个重要指标，从债权人角度看，该指标越小越好；从所有者和经营者的角度看，适当的负债是有益的，一般认为该指标为 50%比较合适。利 息 支 出息 税 前 利 润 总 额已 获 利 息 倍 数 一般来说，以上该指标越高，长期偿债能力越强，反之，企业的偿债能力越差。 %10流 动 负 债经 营 现 金 净 流 量现 金 流 动 负 债 比 率从稳健角度出发，现金流动负债比率用于衡量企业偿债能力最为保险。一般来说，该指标越高，长期偿债能力越强。 10流 动 资 产速 动 资 产速 动 比 率一般经验认为，企业速动比率为 100%就说明企业短期偿债能力较强，低于100%则说明企业偿债能力不强，指标越低，企业偿债能力越差。%10年 末 资 产 总 额年 末 不 良 资 产 总 额不 良 资 产 比 率2.盈利能力即企业投入一定的资源赚取利润的能力，可以用绝对数表示，也可以用相对数表示。其主要指标包括： 10平 均 资 产 总 额净 利 润净 资 产 收 益 率%平 均 资 产 总 额息 税 前 利 润 总 额总 资 产 报 酬 率10主 营 业 务 收 入 净 额主 营 业 务 利 润主 营 业 务 利 润 率 %10年 初 所 有 者 权 益所 有 者 权 益扣 除 客 观 因 素 后 的 年 末资 本 保 值 增 值 率 10净 利 润经 营 现 金 净 流 量盈 余 现 金 保 障 倍 数 %成 本 费 用 总 额利 润 总 额成 本 费 用 利 润 率一般来说，以上指标越高，盈利能力越好。其中净资产收益率是反映盈利能力的核心指标，评价标准通常可用社会平均利润率、行业平均利润率或资本成本率等。3.资产营运能力即企业营运资产的效率。其主要指标包括： 平 均 资 产 总 额主 营 业 务 收 入 净 额总 资 产 周 转 率 （ 次 ） 平 均 流 动 资 产 总 额主 营 业 务 收 入 净 额流 动 资 产 周 转 率 （ 次 ）存 货 平 均 余 额主 营 业 务 成 本存 货 周 转 率 （ 次 ） 应 收 账 款 平 均 余 额主 营 业 务 收 入 净 额应 收 账 款 周 转 率 （ 次 ）一般来说，资产营运能力指标中，周转率指标越大，周转速度越快，资产营运能力越好。4.发展能力即企业未来生产经营的增长趋势和增长水平。此类指标首先考虑销售增长率、净利润增长率，再考虑固定资产增长率、技术投入比率。其计算公式如下： %101010主 营 业 务 收 入 净 额研 发 投 入当 年 技 术 转 让 费 支 出 与技 术 投 入 比 率 上 年 固 定 资 产 总 额本 年 个 固 定 资 产 增 长 额固 定 资 产 增 长 率 上 年 净 利 润本 年 净 利 润 增 长 额净 利 润 增 长 率 上 年 净 利 润 额本 年 主 营 业 务 收 入 增 长销 售 （ 营 业 ） 增 长 率一般来说，发展能力指标越高，反映企业发展能力状况越好。5.社会贡献它衡量企业对国家或社会贡献水平的高低。此类指标主要考虑社会贡献率、社会积累率。其计算公式如下：10企 业 平 均 资 产 总 额企 业 社 会 贡 献 总 额社 会 贡 献 率企业社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入）社会保险费支出、公益救济性捐赠支出、利息支出净额、应交税金、净利润等。 %10企 业 社 会 贡 献 总 额上 交 国 家 财 政 总 额社 会 积 累 率上交国家财政总额包括：应交税金及政府非税收入等。此外，还可以评价企业的职工人数、企业对投资者和债权人的分红和付息总额、企业到期偿付债务的财务信誉等。（五）企业内部财务控制有效性评估1.企业内部财务控制有效性评估的概念及必要性企业内部财务控制有效性评估，是指主管财政机关运用一定的评估标准和方法，对企业内部财务控制进行考核和分析，并对其有效性作出评判。实施企业内部财务控制有效性评估的必要性，主要体现在：（1）推进企业建立健全内部财务控制制度建立有效的内部财务控制制度，是现代企业财务管理的基础，实施企业内部财务控制有效性评估，有利于推进企业内部财务控制制度建设。（2）履行主管财政机关的企业管理职能一方面，可以将财政对企业的财务管理，由事后监督改为事前和事中监督，关口前移，有利于控制企业财务风险以及由此带来的财政风险。另一方面，内部财务控制相对有效的企业，一般能够较好地保证财政资金的安全性和使用效率。因此，主管财政机关能够结合内部财务控制有效性评估结果，选择支持对象，确定支持力度。（3）从源头上预防和控制违法违纪行为近年来，国有企业违法违纪事件时有发生，一个重要原因是企业内部财务控制制度不健全，有的没有建立内部财务控制制度，有的内部财务控制制度没有得到有效执行。实施企业内部财务控制有效性评估，有利于从源头上预防和控制违法违纪行为的发生，维护国家、企业和职工的权益。2.企业内部财务控制有效性评估的原则。（1）合法性企业内部财务控制制度应当符合国家现行法律、法规的规定，实施内部财务控制有效性评估的程序应当符合依法行政的要求。（2）权威性企业应当建立健全财务运行机制，实施内部财务控制有效性评估的结果对加强企业内部财务管理具有针对性和公信力。（3）实效性企业内部财务控制的关键是确保内部各项财务制度得到有效执行，开展内部财务控制有效性评估应当能够及时督促企业健全纠错机制。3.实施企业内部财务控制有效性评估的基本要求（1）准确、完整掌握企业内部财务控制操作流程和实施情况，客观分析和评估内部财务控制制度的执行效果。（2）建立科学合理的评估标准和方法，做到定性分析与定量考核相结合，内部评估和外部评估相结合，企业自我评估和政府财政评估相结合。（3）完善评估程序和操作流程，客观、公正评估企业内部财务控制制度的完整性及其实施的有效性。（4）依法合理使用评估结果，不得损害企业合法利益。（六）财务评价和评估结果的发布形式为了使企业的利益相关者获得所需的信息，企业财务评价和内部财务控制有效性评估的结果，在不泄漏企业商业秘密的条件下，可以采取摘要、排行榜、分析报告、通报等形式，通过报刊、网络等媒体向社会发布